Donnerstag, 15.09.2016
08.30 Uhr – 09.00 Uhr
Registrierung & Frühstück
09.00 Uhr
Begrüßung Peter Ehlers
Herausgeber private banking magazin /
DAS INVESTMENT
09.15 Uhr – 10.15 Uhr
Prof. Dr. Dr. Franz-Josef Radermacher
Mathematiker und Wirtschaftswissenschaftler
Weltfinanzsysteme am Limit - Einblicke in den "Heiligen Gral" der Globalisierung
Vita
Franz-Josef Radermacher setzt sich für eine gerechtere Gestaltung der Globalisierung ein, die durch eine weltweite Ökosoziale Marktwirtschaft erreicht werden kann. Er zählt zu den geistigen Vätern der Global Marshall Plan Initiative, deren Ziel die Entwicklung der Menschheit auf der Grundlage von Gerechtigkeit, Solidarität, Nachhaltigkeit sowie des Dialogs zwischen den Kulturen und Religionen ist.
10.30 Uhr – 11.15 Uhr
Georgina Taylor
Invesco Asset Management
Asset Allocation 2.0 - Wir lassen uns nicht durch Anlageklassen beschränken
Vortrag
“Echte Diversifikation erreicht man nur, indem man sich von der Beschränkung durch Anlageklassen völlig befreit.”
Das Multi Asset Team von Invesco investiert in Ideen – ohne jegliche Beschränkung durch Anlageklassen, Regionen oder Sektoren. Durch geschickte Kombination der Ideen soll ein stetiger Ertrag bei stark vermindertem Risiko erzielt werden und das unabhängig vom Kapitalmarkt.
Das Multi Asset Team von Invesco investiert in Ideen – ohne jegliche Beschränkung durch Anlageklassen, Regionen oder Sektoren. Durch geschickte Kombination der Ideen soll ein stetiger Ertrag bei stark vermindertem Risiko erzielt werden und das unabhängig vom Kapitalmarkt.
Duncan Goodwin
Baring Asset Management
Erfolgreiche Rohstoffanlagen entlang der Wertschöpfungskette
Vortrag
Die Märkte für globale Rohstoffe bewegen sich strukturell von einem „Superzyklus“ hin zu einem normalen und moderaten Umfeld. Duncan Goodwin, Head of Global Resources bei Barings wird aufzeigen, wie man als Anleger von dieser Entwicklung profitieren kann. Er wird dabei näher erläutern, welche Unternehmen in diesem sich schnell verändernden Umfeld das Potenzial aufweisen, ein überdurchschnittliches Wachstum zu erzielen. Dabei zählen neben Unternehmen aus dem Energiebereich zunehmend auch in der Wertschöpfungskette nachgelagerte Segmente und Branchen, wie etwa verbraucherorientierte Firmen sowie strukturelle Wachstumsunternehmen der nächsten Generation, zu den favorisierten Anlagethemen
Maya Bhandari
Columbia Threadneedle Investments
Multi-Asset Income: Zwingende Gründe, aktiv zu sein
Vortrag
Die Suche nach Rendite ist noch schwieriger geworden, seitdem viele Staatsanleihen negativ rentieren. Wo erhalten Anleger noch auskömmliche Erträge? Wir sind davon überzeugt, dass eine dynamische Vermögensaufteilung auf Basis einer aktiven Titelselektion die einzige Möglichkeit darstellt, attraktive Renditen zu erwirtschaften. Maya Bhandari erläutert, wo und wie wir mit unserem flexiblen Investmentansatz und über eine ertragssteigernde Covered-Call-Strategie auskömmliche Erträge für unsere Multi-Asset-Income-Anleger generieren. Maya Bhandari ist Mitglied des Asset Allocation Committee von Columbia Threadneedle.
Aristoteles Damianidis
UBS Asset Management
Ist die Schwellenländer-Party zu Ende?
Vortrag
Wachstumsschwäche und Kapitalflucht statt attraktiver Renditen – der frühere Glanz der Schwellenländer als Quelle hoher Aktien- und Rentenerträge hat zuletzt gelitten. Viele Analysten und Fondsmanager raten in ansonsten seltener Einigkeit von Investitionen ab. Zu Recht? Es stimmt, einige Schwellenländer haben an Schwung verloren – Chinas Wachstum liegt nicht mehr bei zehn, sondern bei unter sieben Prozent. Dieses schwächere Wachstum Chinas wird sich auf andere asiatische Länder und darüber hinaus auswirken. Brasilien und Russland, beide ehemalige Hoffnungsträger, sind in tiefe Rezessionen gerutscht. Es stimmt auch, dass viele Währungen stark abgewertet haben, darunter der Rubel, der brasilianische Real, der südafrikanische Rand und die türkische Lira. Und damit nicht genug, droht vielen Schwellenländern Ungemach vonseiten der US-Notenbank. Die höheren Zinsen in den USA könnten zu weiteren Kapitalabflüssen, Währungsturbulenzen und höherer Verschuldung führen. Wie steht es aber wirklich um die Schwellenländer? Kann man überhaupt noch von "den Schwellenländern" als einer Anlageregion sprechen? Für uns zeichnen sich eher unterschiedliche Entwicklungen ab: Auf der einen Seite die Länder, die mit der leicht verfügbaren Liquidität und den hohen Rohstoffpreisen zu locker umgegangen sind. Sie zahlen angesichts des geldpolitischen Umschwungs und billiger Rohstoffe nun den Preis dafür. Auf der anderen Seite jene, die die günstige Liquidität für Reformen genutzt haben – sie ernten nun die Früchte für ihre "Enthaltsamkeit".Wie also geht es den Krisenländern? Welche makroökonomischen Anpassungen gab es? Was muss noch gemacht werden? Ist die Talsohle erreicht, oder wird alles noch schlimmer, bevor es wieder besser wird? Gibt es historische Einstiegsgelegenheiten? Welche das sind – und warum, das präsentieren wir in unserem Vortrag.
Pause
11.45 Uhr – 12.30 Uhr
Morgan Harting
AB
EMMA = Die risikoadjustierte Lösung für Schwellenländer
Vortrag
Nach fünf schwierigen Jahren gibt es wieder Lebenszeichen aus den Schwellenmärkten. Anleger, welche die Emerging Markets wiederentdecken möchten, finden im AB Emerging Markets Multi-Asset Portfolio eine innovative und attraktive Option. Viele Anleger fürchten sich weiterhin vor Schwellenländer-Aktien. Sie sind volatiler als Aktien aus den Industrieländern. Ihr langfristiges Potenzial zu nutzen, erfordert also ein gehöriges Maß an Risikotoleranz. Ein Multi-Asset-Ansatz kann daher sehr effektiv sein. Indem er das Risiko signifikant reduziert, kann er Anlegern dabei helfen, an der langfristigen Wachstumsstory in den Emerging Markets zu partizipieren. Unser klar formuliertes Ziel: Die Erträge der EM-Aktien erzielen, aber bei einer gegenüber reinen Aktienfonds um ein Drittel reduzierten Volatilität.
Vita
Morgan C. Harting is the lead Portfolio Manager for all Multi-Asset Income strategies. He also manages the Emerging Markets Multi-Asset Portfolio and is a member of the portfolio team for the Frontier Emerging Markets Portfolios. Harting joined AB in 2007 as part of the global and emerging-market equities portfolio-management team. Prior to that, he was a sovereign-debt analyst, first at Standard & Poor’s and then at Fitch Ratings, where he was a senior director. Harting holds a BA from Wesleyan University, and both an MA in international relations and an MBA from Yale University, where he was a graduate teaching fellow in international economics. He is a CFA charterholder and a Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA).
Peter Lingen
Pictet Asset Management
Robotics - Industrie 4.0" und darüber hinaus
Vortrag
Die Robotisierung der Lebens- und Arbeitswelt zieht so viel Aufmerksamkeit auf sich wie nie zuvor. Nun ist dieser Trend auch als Aktienfonds investierbar. Noch vor wenigen Jahren war das Anlagesegment für Aktien aus dem Robotikmarkt klein und nicht sehr liquide. Dies hat sich massiv gewandelt. Heute kann der Anleger aus mehr als 200 Unternehmen auswählen, die im Robotikmarkt tätig sind. Beinahe alle bieten bereits Produkte an, die meisten Unternehmen sind sogar profitabel, bei gleichzeitig überproportionalem Wachstum von Umsätzen und Gewinnen. Dadurch unterscheiden sich Robotics-Aktien grundlegend von jenen der Internet-Euphorie die Jahrtausendwende. Denn damals wurde häufig in Hoffnungswerte investiert, also in Unternehmen, die noch kein ausreichend getestetes Geschäftsmodell, geschweige denn Profite, hatten. Pictet Asset Management ist auch beim Thema „Robotics“ unter den ersten Anbietern eines „Robotics“-Fonds.
Vita
Peter Lingen hat einen Bachelor in Business Studies and Economics und darüberhinaus in Business Studies einen Master der Universität Uppsala. Er begann seine berufliche Laufbahn 1996 als Assistent bei ABN Amro Hoare Govett Corporate Finance in London und wechselte im gleichen Jahr als Senior Investment Analyst zu Coller Capital. Ab 1998 arbeitete er bei Arthur Anderson Global Corporate Finance, und im Jahr 2000 begann er bei Swedbank Robur als Portfoliomanager. Peter Lingen verwaltet seit Beginn des Jahres 2000 Fonds und verwendet einen fundamentalen Bottom-up-Anlageansatz. Im Januar 2016 kam Peter zu Pictet Asset Management, um den Pictet-Robotics-Fonds zusammen mit Karen Kharmandarian zu verwalten.
Jörg Schubert
Bantleon
Anleihenmanagement in einer Welt ohne Zinsen
Vortrag
Anleihen bleiben als einzige Anlageklasse mit festen Zahlungsströmen der sichere Hafen in Finanzmarktkrisen. Mit dem richtigen Anleihenmanagement kann der fehlende Zinsertrag kompensiert werden. Die Ertragsquellen innerhalb der Anlageklasse haben sich verschoben, so dass für passive Anleger keine Erträge mehr entstehen. Werden die verbliebenen Ertragsquellen jedoch gezielt bewirtschaftet, dann bleiben Anleihen das, was Sie immer waren: Ein Stabilitätsanker im Depot, eine attraktive Parkposition für konservative Anleger und damit eine Alternative zum Festgeld.
Vita
Jörg Schubert ist Vorstand der BANTLEON AG und verantwortet den Bereich Kundenbetreuung und Investment Solutions. Unmittelbar im Anschluss an seine Ausbildung zum Bankkaufmann begann Jörg Schubert bereits 1994 seine berufliche Tätigkeit bei der BANTLEON AG in Hannover: zunächst als Junior-Anleihenhändler und später als Spezialist für die Konzeption von institutionellen Anleihenportfolios. Im Zuge des Aufbaus der Publikumsfonds verantwortet er seit 1999 als Vorstand der BANTLEON AG die Betreuung institutioneller und privater Investoren in Deutschland.
Ralph Gasser
GAM
Schwellenländeranleihen: Von Goodbye zurück auf Buy
Vortrag
Schwellenländeranleihen stellen aus unserer Sicht die im aktuellen Umfeld überzeugendste «Value» Opportunität an den globalen Rentenmärkten dar. Dies trotz eines bereits fulminanten Kursrally‘s im bisherigen Jahresverlauf. Wie Ralph Gasser, leitender Produktspezialist für Festverzinsliche bei GAM, aufzeichnen wird, ergibt sich die Attraktivität der Anlageklasse anhand vier zentraler Beobachtungen: Noch bis vor vier Jahren heiss geliebt, haben EM-Anlagen nahezu exklusiv unter der Ankündigung der beabsichtigten Wende in der US Zinspolitik sowohl Performance-, wie auch Mittelfluss-seitig, gelitten. Dies obschon die tatsächlichen Zinsschritte kaum erwähnenswert sind. Trotzdem ist die verbreitete Sichtweise auf die Schwellenländer unverändert negativ, die Anlageklasse überverkauft und in Portfolios deutlich untervertreten.
Vita
Ralph Gasser stieß 2002 zur GAM Group und deckt als Produktspezialist das Segment festverzinslicher und hybrider Anlageklassen ab. Zuvor war er rund 15 Jahren für die UBS tätig, unter anderem als Leiter des europäischen Asset-backed Securities Research in London, als Senior Analyst und Transaktionsmanager für strukturierte Finanzierungen in New York und Zürich, sowie während über sechs Jahren als Kundenbetreuer für kommerzielle Kunden. Er verfügt somit über rund 20 Jahre Berufserfahrung im Bereich der traditionellen und strukturierten Zins- und Kreditprodukte. Er besitzt die höhere Fachausbildung als eidgenössisch diplomierter Bankfachmann.
Mittagessen
13.30 Uhr – 14.30 Uhr
Dr. Hendrik Schöttle
IT- und Datenschutzrecht, Osborne Clarke
Datenschutz und Datensicherheit – warum Sie sich spätestens jetzt kümmern müssen
Vortrag
In zwei Jahren wird in ganz Europa ein neues, einheitliches Datenschutzrecht eingeführt, doch noch immer ist bei vielen Geschäftsführungen nicht angekommen, dass Datenschutz überhaupt ein Thema ist. Compliance ist lästig, kostet Geld und bringt unmittelbar erst einmal nichts. Das ist im Datenschutz nicht anders. Doch wenn etwas passiert, können die Folgen gravierend sein, erst recht, wenn es um Geld geht. Bußgelder in Millionenhöhe schmerzen dann oft weniger als schlechte Presse und abwandernde Kunden. Die ab Mai 2018 geltende Datenschutz-Grundverordnung stellt das Datenschutzrecht europaweit auf den Kopf – anstatt nationaler Gesetze gilt dann ein einheitlicher Rechtsrahmen. Was ändert sich, was bleibt gleich? Und warum soll man sich jetzt überhaupt mit Datenschutzrecht und Datensicherheit befassen?
Sebastian Meinhardt
KPMG
Reform der Fondsbesteuerung: Chance für Banken und Anleger
Vortrag
Nach langem Anlauf ist die Reform nun beschlossene Sache und bringt Bewegung in die Fondsbesteuerung. Damit Banken und Anleger hiervon profitieren können, sollten sie wissen, was zu tun ist. Ab 2018 wird es gravierende Änderungen in der Fondsbesteuerung geben. Für Anleger könnte dies teuer werden, wenn sie nicht rechtszeitig und adäquat reagieren. Denn bestimmte Fondsinvestments können steuerlich erheblich an Attraktivität verlieren. Zugleich bieten sich neue Gestaltungsmöglichkeiten.
Die Reform sollte daher als Chance gesehen werden, bisherige Investitionen in Fonds auf den Prüfstand zu stellen. Der Vortrag stellt die Folgen der Reform dar und zeigt Handlungsoptionen auf, die Banken Ihren Kunden zur steuerlichen Optimierung ihrer Fondsanlage anbieten sollten.
Die Reform sollte daher als Chance gesehen werden, bisherige Investitionen in Fonds auf den Prüfstand zu stellen. Der Vortrag stellt die Folgen der Reform dar und zeigt Handlungsoptionen auf, die Banken Ihren Kunden zur steuerlichen Optimierung ihrer Fondsanlage anbieten sollten.
Vita
Sebastian Meinhardt ist Steuerberater und Partner bei der KPMG AG, Niederlassung Frankfurt am Main, im Bereich Financial Services. Er beschäftigt sich u. a. mit steuerlichen Fragen bzgl. Asset Management und Private Banking.
Spiros Margaris
Margaris Advisory
Die Zukunft der Fintech-Banken
Vortrag
Die Frage, die sich Branchenkenner stellen, lautet, inwieweit die Fintech-Banken ihr Geschäftsmodell anpassen müssen, und zu welchem Preis und zu welchem Nutzen. Der starke Verdrängungswettbewerb wird nämlich viele Fintech-Banken (engl. challenger banks) dazu zwingen, reichhaltig Eigenmittel zu beschaffen, die dann eine eigenständige Expansion erlauben oder eine Partnerschaft – mit Banken oder anderen Fintech-Unternehmen - mit komplementären Stärken zu suchen. Bei der zweiten genannten Anpassung des Geschäftsmodells – Partner-Strategie - kann es leicht zu einer Verwässerung oder Aufweichung der Startup-Unternehmenskultur kommen. Wie sehr sich die Fintech-Banken von den etablierten Banken unterscheiden können und wie sehr dies für den End-Kunden eine Rolle spielen wird, sind die Fragen, denen sich vor allem die Risikokapitanleger (venture capitalists) stellen müssen. Die neue und zukunftsweisende Realität ist, dass das Geschäftsmodell der Fintech-Unternehmen ein „bewegliches“ Ziel ist, welches Anpassungen erlauben muss.
Pause
14.45 Uhr – 15.30 Uhr
Wolfgang Schrage
LBBW Asset Management
Vorzeichenwechsel am Rohstoffmarkt
Vortrag
Jahrelang waren die Rohstoffpreise unter Druck. Nachdem die Rohstoffproduzenten ihre Investitionsausgaben kräftig gekürzt und das Angebot reduziert haben, wurde im Januar der Vorzeichenwechsel am Rohstoffmarkt eingeläutet. Bleiben die Produzenten defensiv? Oder kommt es erneut zum Vorzeichenwechsel? Welche Hinweise liefern die Tanker-Parkplätze auf hoher See und der Panamakanal? Die Indikationen signalisieren für flexible Investoren ein lukratives Zeitfenster!
Thomas Krämer
MFS Investment
Die Vorzüge des langfristigen Investierens - Aktionismus ist nicht gleich Aktivität
Vita
Thomas C. Krämer, CAIA, is a director and investment product specialist at MFS Investment Management® (MFS®). His responsibilities include communicating investment policy, strategy and tactics as well as performing portfolio analysis and leading product development. He is based in London. Tom joined MFS in 2013 after six years at AXA Rosenberg, where he served as an investment product specialist. He also served as a fund analyst with FundQuest and as a product manager and marketing officer with BNP Paribas Asset Management. He began his career in the financial services industry in 2000. Tom holds a German university degree (Diplom-Kaufmann) in business administration from the University of Trier. He is a Chartered Alternative Investment Analyst charter holder.
Vortrag
Die Anleger denken immer kurzfristiger – trotz einer steigenden Lebenserwartung und der Notwendigkeit höherer Rücklagen für die Altersversorgung. Für diese Kurzsichtigkeit gibt es unterschiedliche Gründe: falsche Leistungsanreize, die Finanzberichterstattung, Medienberichte sowie eine Reihe von Entscheidungsmustern, die aus der Verhaltenstheorie bekannt sind. Manager mit einem längerfristigen Anlagehorizont sind deshalb im Vorteil – denn wer Wertpapiere länger hält, hat eine größere Chance auf Mehrertrag.
Dr. Stephanie Lang
BlackRock
Die Quintessenz der Portfolioallokation
Vortrag
Entwicklungen in der Investmentwelt sind auf eine Strategie zurückzuführen: Die effiziente Nutzung von Risikoprämien. Dies unterscheidet sich von der klassischen Zielsetzung den Markt zu schlagen. Exchange Traded Funds (ETFs) stehen hier als Produkt und als Baustein der Portfolioallokation im Fokus. Die Digitalisierung ist auch in der Finanzwelt angekommen. Viele Schlagworte wie „SmartBeta“, „RoboAdvice“ oder „FinTech“ haben sich in der Investmentwelt etabliert. Dieser neue Weg wurde durch die Weiterentwicklung im Bereich der Technologien und auch durch die zur Verfügung stehenden Daten („Big Data“) ermöglicht. Die veränderte Anlagelandschaft kurbelt diesen Erfolg zusätzlich an und auch die Politik zeigt sich als dominanter Spieler. Geopolitische Strategien wie auch die Entscheidungen der Zentralbanken, die vor allem Währungsschwankungen und Zinsentwicklungen beeinflussen, steuern das Umfeld. Schwankungsärmere Lösungen und breit diversifizierte Portfolien rücken daher in den Mittelpunkt.
Vita
Dr. Stephanie Lang ist seit 2008 als Investment Strategist für iShares-Produkte bei BlackRock tätig. Bereits nach ihrem Studium – Finanzierung, Marketing und Statistik – beschäftigte sie sich als wissenschaftliche Assistentin am Lehrstuhl für Finanzdienstleistungen der Universität Regensburg in empirischen Studien und ihrer Doktorarbeit mit dem Thema ETFs.
Stephen Marsh
T.Rowe Price
Sind europäische Hochzinsanleihen heute noch attraktiv?
Vortrag
Der Markt für europäische Hochzinsanleihen hat sich in nur wenigen Jahren verdoppelt und die Nachfrage ist unverändert hoch. Doch wie attraktiv ist er heute noch? Warum trotzt niedrig bleibenden Zinsen auch zukünftig hauseigene Bonitätsprüfungen, intensives Research und Selektivität die Grundlage für Ertrag, Sicherheit und Kapitalerhalt bilden, erklärt Stephen Marsh, Portfoliospezialist des T. Rowe Price European High Yield Bond Fonds.
Pause
15.45 Uhr – 16.30 Uhr
Chris Childs
BMO Global Asset Management
Zinsen nahe dem Gefrierpunkt – Volatilität am Siedepunkt
Vortrag
Die Zinsen befinden sich weltweit auf historischen Tiefständen während verschiedene Themen wie z. B. Brexit oder Bankenkrise in Europa immer wieder für Volatilität an den Kapitalmärkten sorgen. In diesem Spannungsfeld sind Anleger heute verzweifelt auf der Suche nach Rendite. Aber wo gibt es das heute noch: Attraktive Erträge bei vertretbarem Risiko?
Marktneutrale Strategien können hier eine Lösung bieten. Sie bieten stabile Erträge - unabhängig vom Börsenumfeld. Ein Blick zurück zeigt, dass dies kein leeres Versprechen ist: Marktneutrale Strategien weisen historisch nur eine geringe Korrelation zu traditionellen Aktien- und Rentenanlagen auf. Noch erfolgversprechender ist es, einen Schritt über traditionelle marktneutrale Strategien hinauszugehen: Wer sein Portfolio zusätzlich nach speziellen Anlagestilen zusammenstellt, kann neben den traditionellen Komponenten Marktertrag (Beta) und Managerleistung (Alpha) auch zusätzliche Stilprämien vereinnahmen.
Marktneutrale Strategien können hier eine Lösung bieten. Sie bieten stabile Erträge - unabhängig vom Börsenumfeld. Ein Blick zurück zeigt, dass dies kein leeres Versprechen ist: Marktneutrale Strategien weisen historisch nur eine geringe Korrelation zu traditionellen Aktien- und Rentenanlagen auf. Noch erfolgversprechender ist es, einen Schritt über traditionelle marktneutrale Strategien hinauszugehen: Wer sein Portfolio zusätzlich nach speziellen Anlagestilen zusammenstellt, kann neben den traditionellen Komponenten Marktertrag (Beta) und Managerleistung (Alpha) auch zusätzliche Stilprämien vereinnahmen.
Mario Eisenegger
M&G Investment
Wo bieten sich die besten Anlagemöglichkeiten in Schwellenmärkten?
Vortrag
Wenn es um die Erwirtschaftung maximaler Erträge durch Anlagen in Schwellenmarktanleihen geht, haben eine erfolgreiche Vermögensallokation und Titelauswahl für Claudia Calich, die Fondsmanagerin des M&G Emerging Markets Bond Fund, nichts an ihrer Bedeutung verloren. In ihren Augen bieten diese Märkte trotz der verschlechterten Fundamentaldaten in einigen Segmenten der Anlageklasse immer noch gute Werte, wenn ein Portfolio selektiv mit den besten Ideen konstruiert wird. Im Rahmen seines Vortrags wird Mario Eisenegger ein detailliertes Update der aktuellen Anlagethemen, unter Berücksichtigung der Risiken und Chancen innerhalb der Anlageklasse, zur Verfügung stellen.
Ivan Kralj
Jupiter Asset Management
Gelegenheiten in jeder Marktlage finden - Equity Long/Short à la Jupiter
Vortrag
Weitere Informationen folgen in Kürze.
Philip Annecke
Source ETF
Smart Beta – Die Evolution der passiven Anlagestrategien
Vortrag
Investoren, die eine bessere Wertentwicklung als traditionelle Indizes erzielen möchten, jedoch nicht dazu bereit sind die Kosten aktiv gemanagter Fonds zu zahlen, wenden sich vermehrt Smart Beta Strategien zu.Smart Beta ETFs haben über die letzten Jahre in Europa große Mittelzuflüsse gesehen, für viele Investoren sind diese Fonds jedoch immer noch relativ neu. Diese Präsentation erklärt das Konzept von Smart Beta und beleuchtet die beiden Hauptkomponenten – wir nennen sie „Werkzeug“ und „ Strategie“ – die benötigt werden, um die speziellen Anforderungen bestmöglich zu erfüllen.Wenn Smart Beta ETFs richtig mit traditionellen Kerninvestments kombiniert werden, haben sie jedoch das Potential, die risikoadjustierte Rendite diversifizierter Portfolios zu erhöhen.
Vita
Philip is responsible for the coverage of private banks and wealth managers in Germany. Prior to joining Source, Philip worked in FX Sales to Private Banks and Ultra High Net Worth Individuals at Credit Suisse in Zürich. Previously, at Credit Suisse Philip worked at Solution Partners Capital Markets on structured private equity trades and their FX hedging. Philip started his career at Standard Chartered Bank in London in FX/Commodity Client Research, FX Sales and Market Risk. Philip earned a B.A. Honours Degree in Economics & Business from Trinity College Dublin in 2008.
Pause
16.45 Uhr – 17.00 Uhr
Dr. Michael Aichinger
Uni software plus
Beratung 4.0:
Neue Technologien im Private Banking
Vortrag
Die Hauptfragen eines Investors beim Beratungsgespräch:
1. Entspricht das Portfolio meinem Anleger-/Risikoprofil?
2. Welchen Ertrag kann ich erwarten?
3. Mit welchen Verlusten muss ich rechnen, wenn die Dinge schlecht laufen?
Um diese Fragen zu beantworten und sich in einem kompetitiven Umfeld durchzusetzen und von Mitbewerbern abzuheben ist der Einsatz von modernen Tools unabdingbar. Komplexe Fragestellungen vom Client Profiling bis zur Risikoanalyse des Portfolios lassen sich so auf einfache Art und Weise erläutern und die Qualität und Effizienz des Beratungsgesprächs wird erhöht.
Ton Kentgens
Ortec Finance
Zielführende Finanzplanung im MiFID-Umfeld
Die Präsentation behandelt die wichtigsten Gesichtspunkte von MiFID I und II im Zusammenhang mit dem Anlageberatungsprozess. Wir werden zeigen, dass eine Auswertung dieser Gesichtspunkte nur einen Schluss zulässt: Gespräche und Interaktionen mit Kunden können nicht mehr produktorientiert geführt werden. Im Markt vollzieht sich ein Wandel hin zum kundenorientierten Prozess; die Interessen des Kunden sind wichtiger als der Verkauf bestimmter Produkte. Kundengespräche werden künftig nicht mehr durch die Performance der Anlage bestimmt; sie werden sich an den Zielen des Kunden orientieren. Das bedeutet: Der Berater muss umdenken. Banken müssen ihre Einstellung zu den Kunden ändern. Die Performance der Anlage ist im Zusammenhang mit den Zielen des Kunden zu sehen: Ist eine bestimmte Anlageperformance ausreichend, um das Ziel des Kunden erreichen zu können? Oder kann es für den Kunden genügen, zur Erreichung eines Ziels ein geringeres Risiko einzugehen und sich damit weniger Gedanken um die Performance eines bestimmten Produkts zu machen?Für die Investmentberatung – offline und online – wird man eine bessere Vorstellung von der finanziellen Zukunft des Kunden benötigen. Das Ergebnis ist eine optimale Portfoliostruktur. In diesem Prozess ist die regelmäßige Überwachung von entscheidender Bedeutung. Das Portfolio des Kunden muss stets an dessen Erwartungen und Zielen ausgerichtet sein.
Jean-Xavier Hecker
Natixis Asset Management
Risiken und Opportunitäten des Klimawandels im Investmentprozess
Vortrag
Nach der COP 21 (UN Klimakonferenz) im Dezember 2015 ist das Bewusstsein für mit dem Klimawandel verbundene Risiken und Opportunitäten nochmal gestiegen. Für die Finanzindustrie stellen sich in diesem Zusammenhang zwei Fragen: Erstens, was wird ihre Rolle bei der Finanzierung der Bekämpfung des Klimawandels und der Energiewende sein? Zweitens, wie können klimagesteuerte Risiken für Investitionen kontrolliert werden? Sowohl die G20 als auch nationale Regulatoren sind derzeit in der Entwurfsphase für die Einführung gesetzlicher Vorschriften, die sowohl Emittenten als auch Investoren betreffen würden. Es ist daher mehr denn je notwendig, einen Rahmen und Strategien zu entwickeln, die quantifizierbar darlegen, wie Investmentprodukte gezielt auch diese Aspekte berücksichtigen können. In unserem Vortrag werden wir vorstellen, was für Fragen Investoren sich stellen müssen, bevor sie mit der Integration von Klimathemen in den Investmentprozess anfangen und welche qualitative und quantitative Daten Ihnen dafür zur Verfügung stehen.
Vita
Sylvain holds doctorate degrees in economics from the Universities of Frankfurt and of Lyon as well as a certification by the International Securities Market Association (ISMA). In 2000, he joined the Portfolio Management team of the French Caisse des Dépôts et Consignations office in Frankfurt. In 2002, Sylvain joined the economic research team of the group and is Head of Economics since 2008. He also writes columns for leading European economic magazines, teaches at Paris Dauphine University for the Master in banking and has published numerous scientific papers as well as chapters in academic textbooks. Sylvain is member of the “ECB shadow Council”, the Handelsblatt’s panel of leading European economists, since November 2012.
Kemal Bagci
BNP Paribas
Die Welt des Öls mit ETC's
Vortrag
Roll-optimiert und besichert am Ölpreis partizipieren. Der Ölpreis fiel ins bodenlose. Technologisch neue Fördermethoden und ein Verdrängungswettbewerb der OPEC führen zu deutlichen Überschüssen. In unserem Vortrag gehen wir auf die wichtigsten Faktoren ein, die den Ölmarkt bewegen. Zudem stellen wir Exchange Traded Commodities auf RICI Enhanced Indizes vor, mit denen Anleger roll-optimiert an der Wertenwicklung partizipieren können. Um den Schutz zu erhöhen, sind diese ETCs besichert. Sie lassen sich börsentäglich handeln und stellen die Produktkosten transparent über nur eine zusammengefasste Gebühr dar.
Vita
Kemal Bagci ist Derivate-Spezialist bei BNP Paribas. In dieser Position entwickelt er neue strukturierte Produktlösungen, unter anderem auf Aktien- und Rohstoffmärkte. Mit regelmäßigen Markt- und Produktanalysen ist er häufig in den Medien vertreten. Im Zertifikatemarkt arbeitet er seit dem Jahr 2006, zunächst bei der Deutschen Asset Management in London und danach bei RBS Frankfurt. Seit September 2014 ist er bei BNP Paribas in Frankfurt tätig. Kemal Bagci hält einen Master of Science in Management.
Pause
17.15 Uhr – 18.00 Uhr
Kurt von Storch
Flossbach von Storch
Point of no Return
Vortrag
Den Notenbanken, allen voran EZB und Bank of Japan, wird es kaum gelingen, ihre Geldpolitik zu normalisieren. Der ‚Point of no Return‘, die Wegmarke ab der es kein Zurück mehr gibt für die Notenbanken, ist überschritten. Abhalten wird sie das jedoch nicht, die Dosis weiter zu erhöhen. Das Vertrauen in das Geldsystem beginnt zu schwinden. Die Finanzkrise verwandelt sich in eine Krise des Geldes: Nicht Cash, sondern hochwertige Sachwerte sind gefragt.
Abendveranstaltung im Panoramadeck
